2026년 중동 신질서와 투자 전략

많은 사람들이 최근 중동발 뉴스에 불안을 느꼈습니다. 트럼프 2기 행정부의 거침없는 행보, 이란의 대규모 시위, 그리고 항공모함의 이동까지. 금방이라도 3차 대전이 터질 것 같은 분위기였죠.

하지만 전쟁은 일어나지 않았습니다. 오히려 그 짧은 일주일 사이, 세계 질서는 우리가 알던 것과는 완전히 다른 형태로 재편되었습니다.

오늘은 지난 1월 14일부터 16일까지, 숨 가쁘게 돌아갔던 72시간의 기록을 복기해 봅니다. 이 흐름 속에 우리가 놓친 것은 무엇인지, 그리고 새롭게 열리는 2026년의 투자 기회는 어디에 있는지 정리했습니다.

1. 발단: 이란의 비명

사태의 시작은 이란 내부였습니다. 미국의 경제 제재 장기화로 이란의 인플레이션은 임계점을 넘었습니다. 생존을 위협받던 이란 청년들은 거리로 뛰쳐나왔습니다. 그들의 구호는 "팔레비 왕조가 그리웠다"였습니다. 신정 일치 체제를 거부하고, 경제적 번영을 누렸던 과거로 돌아가자는 절규였습니다.

이란 정부의 대응은 잔혹했습니다. 혁명수비대(IRGC)는 시위대를 향해 발포했고, 1월 중순 기준 사상자는 최대 2만 명까지 추산되었습니다. 정부는 외부로 정보가 새 나가는 것을 막기 위해 인터넷을 차단했습니다. 일론 머스크가 스타링크 지원을 언급할 정도로 상황은 심각했습니다.

2. 전개: 트럼프 2.0의 계산기

1월 14일, 트럼프 대통령이 움직였습니다. 남중국해에 있던 'USS 에이브러햄 링컨' 항모 전단에 중동 이동 명령을 내렸습니다.

"시위대 살해를 멈추지 않으면 미군이 개입할 것이다."

겉으로는 인권을 보호하는 '세계 경찰'의 모습이었습니다. 하지만 트럼프의 속내는 복잡했습니다.

• 중간 선거의 압박: 아프가니스탄 철수의 악몽이 있는 미국입니다. 선거를 앞두고 미군 사상자가 발생하는 지상전은 절대 불가능했습니다.

• 보여주기식 강함: 나토(NATO)와 그린란드 문제로 갈등을 빚던 트럼프는, 유럽과 중국에게 '강한 미국'을 과시할 무대가 필요했습니다.

• 베네수엘라 모델: 전면전 대신, 특수작전과 압박만으로 정권을 흔들었던 베네수엘라 사례를 이란에 적용해 보고 싶었을 겁니다.

3. 위기: 7일간의 골든 타임

항모가 도착하기까지 걸리는 시간은 약 7일. 시장은 공포에 질렸습니다. JP모건은 "호르무즈 해협이 봉쇄되면 유가는 120달러를 넘을 것"이라고 경고했습니다.

하지만 냉정하게 뜯어보면 이상한 점이 있었습니다.

1. 이란의 피의 거래: 정권 유지가 목표인 이란이 미군을 선제 타격할 리 없었습니다.

2. 고립된 미국: 결정적으로 사우디아라비아와 인근 국가들이 미군 전투기의 영공 통과를 거부했습니다. 유럽(NATO)도 침묵했습니다.

미국은 철저히 혼자였습니다. 주변국의 지원 없이 이란 본토를 타격하는 건 군사적으로도 부담스러운 일입니다. 이때부터 이 항모 이동은 실질적인 전쟁 준비라기보다, 협상력을 높이기 위한 '비싼 쇼' 일 가능성이 높아 보였습니다.

4. 절정: 공포를 매수하다

대중이 전쟁 공포에 떨 때가 기회였습니다. 저는 "전면전은 없다"는 전제하에 시나리오를 짰습니다. 이란이 핵 개발을 운운하거나 국지적 도발을 할 때마다 방산주와 유가는 튈 것이라 예상했습니다.

• Action: 미국 방산주($ITA, $HII)와 유가($USO) 관련주 매수.

• Risk Check: 호르무즈 봉쇄, 핵 농축 키워드 알림 설정.

5. 결과: 싱거운 결말 그리고 치밀한 거래

결과는 예상보다 더 싱거웠고, 동시에 충격적이었습니다.

1월 14일 기자회견: 트럼프는 "이란에서 살해가 중단됐다"고 선언하며 공격 의사가 없음을 밝혔습니다. 테헤란 현지에서는 여전히 학살이 진행 중이라는 제보가 쏟아졌지만, 트럼프는 눈을 감았습니다.

1월 16일 속보 (Breaking News):

"미국, 사우디·튀르키예·카타르의 외교적 압박으로 이란 공격 취소."

결국 미국은 중동 국가들의 반대에 밀려 공격을 접었습니다. '세계 경찰'의 체면이 구겨질 상황. 트럼프는 즉시 화풀이 대상을 찾았습니다. 같은 날, 미군은 베네수엘라 관련 유조선을 나포했습니다. 만만한 상대를 때려 "미국은 여전히 강하다"는 메시지를 시장에 던진 것입니다.

시장은 즉각 반응했습니다.

• 전쟁 프리미엄 소멸로 유가는 하락했습니다.

• TSMC와 삼성전자의 실적 호조가 발표되며, 시장의 관심은 전쟁에서 '실적'으로 급선회했습니다.

6. 번외: 정말 만약에(What If), 아직 끝나지 않았다면?

현재(1월 16일) USS 링컨함은 여전히 인도양을 가로질러 오만 만으로 향하고 있습니다. 만약 트럼프의 "공격 계획 없음" 발언이 이란을 방심시키기 위한 기만전술(Deception) 이라면 어떨까요? 항모 도착과 동시에 이스라엘과 연합하여 기습 타격을 가한다면 유가는 폭등하고 정권은 교체될 것입니다.

하지만 냉혹하게도 이 시나리오의 가능성은 0%에 수렴합니다. 이란은 이미 내부 시위 진압(청소)을 끝내가고 있으며, 사우디와 튀르키예가 영공을 닫은 것은 '쇼'가 아닌 '실제 거부'였기 때문입니다. 결국 항모는 페르시아만 입구에서 무력시위만 하다가 뱃머리를 돌릴 것이라 예측합니다.

7. 회고: 무엇을 놓쳤나

저의 시나리오는 절반은 맞고 절반은 틀렸습니다. "전쟁은 없다"는 맞았지만, "긴장이 유지될 것"이라는 예측은 빗나갔습니다.

1. 리스크의 조기 소멸: 중동 국가들이 이렇게 빠르고 단호하게 미국을 막아설 줄은 몰랐습니다. 그들은 전쟁을 원하지 않았고, 미국을 멈춰 세울 힘이 있었습니다.

2. 트럼프의 거래 본능: 항모 이동은 결국 협상 테이블에서 우위를 점하기 위한 블러핑이었습니다. 그는 이란을 치는 대신, 베네수엘라 유조선을 뺏는 것으로 실리를 챙겼습니다.

8. 예상 밖의 흥미로운 세계 질서 변화

전쟁 연기보다 더 중요한 것은 그 이후 드러난 '새로운 질서' 입니다. 1월 16일, 우리는 충격적인 뉴스들을 목격했습니다.

① 수니파 삼각동맹 (The Sunni Triangle)의 탄생 사우디(자본), 튀르키예(군사/기술), 파키스탄(핵/병력)이 상호 방위 조약을 체결했습니다. "한 국가에 대한 공격은 모두에 대한 공격으로 간주한다." 이것은 미국 없는 중동 안보 체제의 시작입니다. 사우디는 이제 미국의 눈치를 보지 않고 독자 노선을 걷겠다고 선언한 셈입니다.

② 북미의 균열: 캐나다-중국 파트너십 미국의 최우방인 캐나다 총리가 "중국과의 파트너십이 새로운 질서에 적합하다"고 발언했습니다. 미국은 중동뿐만 아니라, 안방인 북미 대륙에서도 고립되기 시작했습니다.

9. 투자 전략과 향후 관망 포인트

세상은 '미국 vs 반미'가 아니라, '각자도생'의 시대로 접어들었습니다. 투자 전략도 바뀌어야 합니다.

첫째, 중동 붐 2.0 (미국 말고 한국) 사우디는 2026년 2월 1일, 금융시장을 전면 개방합니다. '비전 2030'과 'NEOM 시티'를 위한 자금 유치입니다. 사우디는 정치적으로 껄끄러운 미국이나, 품질이 불안한 중국 대신 한국을 파트너로 원할 가능성이 큽니다.

• 관심 섹터: 한국 건설(삼성물산, 현대건설), 방산(LIG넥스원, 현대로템), 원전.

둘째, '독립'과 '헷지' 포트폴리오 미국의 고립이 심화될수록 달러 패권은 도전을 받습니다. 반면, 각자도생하는 국가들은 안전자산을 찾게 됩니다.

• $SGOL (금): NATO의 균열과 사우디의 독자 노선은 금의 가치를 지지합니다.

• $KSTR (중국 테크): 캐나다와의 파트너십, 그리고 미국의 견제 속에 중국은 AI와 반도체 독자 생존을 가속화할 것입니다.

마치며 트럼프의 항모는 회군했지만, 그 항적은 세계 질서를 갈라놓았습니다. 이제 우리는 미국의 뉴스만 볼 것이 아니라, 사우디의 지갑과 캐나다의 입, 그리고 유럽의 움직임을 동시에 봐야 하는 복잡하지만 기회가 넘치는 시대를 마주하고 있습니다.